Così detto per distinguerlo dal maggiore Palazzo Ancajani, ma detto ance "palazzo dei Cadetti".

Era l'"appodiato" degli Ancajani: un edificio per la servitù, i magazzini, le rimesse, le scuderie.

Nel 1820 fu acquistato dalla "Camera Apostolica" ed adibito a Tribunale di prima istanza.

In tempi recenti è ricordata come sede della Azienda del Turismo, del consorzio Con.Spoleto e di altri uffici comunali. Ora è sgomberato causa terremoto.

Quando verrà ristrutturato si rimetterà in situ un altorilievo dello scultore Siro Storelli, dedicato a Giordano Bruno e composto da tre lastre.

Sul lato di questo palazzo era la Cappella Ancajani, o San Benedetto (vedi), demolita intorno al 1860 per completare la traversa nazionale interna.